Divulgações de risco
Os riscos de negociar, manter e tomar empréstimos lastreados em ativos digitais, expostos com clareza. Leia isto antes de instruir a mesa.Última atualização · 25 de julho de 2026
A Balboa Exchange é uma mesa de ativos digitais. Não recebemos depósitos, não possuímos licença bancária e não somos supervisionados como banco pela Superintendência de Bancos do Panamá.
Os ativos que nós ou nossos parceiros mantemos para você não são protegidos por nenhum seguro de depósitos nem esquema de compensação de investidores, no Panamá ou em qualquer outro lugar. Se nós ou um parceiro falirmos, você será credor quirografário e poderá não recuperar seus ativos.
A República do Panamá não possui atualmente um regime de licenciamento específico para a intermediação de ativos digitais. Nossa atividade está, no entanto, sujeita à legislação panamenha de prevenção à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo, e aplicamos os deveres de verificação de identidade, triagem, monitoramento, conservação de registros e comunicação que ela impõe.
A ausência de um regime específico significa que você não conta com as proteções que a atividade bancária ou de valores mobiliários regulada traria: nenhum regime de supervisão de conduta, nenhum esquema de compensação e nenhum ouvidor (ombudsman) legal para reclamações.
O preço do bitcoin e de outros ativos digitais é altamente volátil. Pode variar bruscamente em minutos, a qualquer hora, em qualquer dia, e pode cair a zero. Você pode perder todo o valor do que comprometer, e não deve comprometer mais do que pode se dar ao luxo de perder por completo.
O desempenho passado não diz nada sobre o desempenho futuro. A liquidez pode desaparecer em mercados sob estresse, ampliando os spreads e tornando impossível negociar a um preço que você aceitaria.
Uma transferência de ativos digitais, uma vez confirmada em sua rede, não pode ser recolhida, cancelada nem revertida por nós, por você ou por ninguém. Não existe estorno (chargeback).
Se você informar um endereço errado, selecionar a rede errada ou omitir um memo ou referência obrigatório, os ativos provavelmente serão perdidos de forma permanente. Confira cada instrução antes de confirmá-la.
Os ativos são mantidos com custodiantes e parceiros de execução terceiros. Você fica exposto à solvência deles, à segurança, à competência operacional e a qualquer ação legal ou regulatória movida contra eles.
Um custodiante pode ser invadido, sofrer fraude interna, perder chaves, tornar-se insolvente ou receber ordem de bloquear ativos. Qualquer uma dessas situações pode resultar em atraso ou em perda permanente, e nossa capacidade de recuperar em seu nome pode ser limitada ou nula.
Um empréstimo lastreado em bitcoin é uma posição alavancada. Os riscos são específicos e graves:
As redes blockchain podem congestionar, elevando as taxas e atrasando a confirmação. Podem sofrer forks, produzindo cadeias concorrentes e incerteza sobre o que você possui. Podem sofrer falhas de consenso ou ataques.
O software (nosso, de nossos parceiros e das redes) pode conter defeitos. Os sistemas podem ficar fora do ar, inclusive no momento em que você mais quer negociar. Não garantimos disponibilidade.
Em geral, atuamos como principal, não como seu agente. Quando você compra de nós, vendemos a você de nossa própria carteira ou obtemos a outra ponta; nossa remuneração é o spread entre o preço que cotamos e o preço pelo qual a obtemos ou a colocamos. Nosso interesse nesse spread não está alinhado ao seu.
Preços indicativos não são ofertas. Uma cotação firme nos vincula somente dentro do prazo de validade nela indicado. Entre a sua solicitação e a sua confirmação, o mercado pode se mover contra você, e a cotação que você aceitar pode ser pior do que a que viu primeiro.
Podemos manter posições nos ativos que cotamos, operar por conta própria e atuar para outros clientes cujos interesses diferem dos seus. Podemos receber taxas, comissões ou pagamentos de indicação de parceiros de custódia, execução, serviços bancários, residência ou imóveis que apresentarmos a você.
Gerenciamos esses conflitos por meio de nossas políticas internas e os divulgamos aqui para que você possa avaliá-los. Pergunte à mesa se quiser saber como somos remunerados em uma determinada transação.
Não prestamos aconselhamento de investimento, jurídico, tributário ou contábil e não fazemos nenhuma recomendação pessoal. Nada do que publicamos ou dizemos é um incentivo para realizar transações.
Não avaliamos se uma transação é adequada ou apropriada para você. Esse juízo é seu, e você deve buscar aconselhamento profissional independente antes de fazê-lo.
Comprar, vender, trocar, gastar ou tomar empréstimos lastreados em ativos digitais pode ter consequências tributárias, e a liquidação de uma garantia pode, por si só, ser uma alienação tributável. O tratamento depende de sua residência e de suas circunstâncias, e muda com o tempo.
Declarar e pagar o que você deve é responsabilidade sua. Não prestamos aconselhamento tributário e não fazemos declarações em seu nome.
Somos obrigados a verificar quem você é, compreender a origem dos seus recursos, checar você em listas de sanções e de pessoas politicamente expostas e monitorar a atividade em sua conta.
Podemos ser obrigados a comunicar atividades à Unidade de Análise Financeira ou a outra autoridade, e a bloquear ativos ou recusar uma instrução. Quando a lei nos proibir de informar você de que fizemos isso, não informaremos.
Os pedidos de residência e as compras de imóveis são executados por parceiros independentes de assessoria jurídica, de registro de propriedade, de escrow e tributários, sob seus próprios termos. Nós coordenamos e fornecemos os meios de liquidação; não exercemos a advocacia.
Nenhum resultado migratório ou governamental é garantido. As regras de elegibilidade, os prazos de processamento e os termos dos programas são definidos pelas autoridades e podem mudar ou ser retirados sem aviso.
Tudo o que dissermos sobre serviços futuros, prazos, condições de mercado ou disponibilidade de programas reflete nossa expectativa atual. Não é uma promessa, e as circunstâncias podem alterá-la.
Nossos serviços não são oferecidos onde oferecê-los violaria a lei local, e este site não se dirige a nenhuma pessoa em tal jurisdição. É sua responsabilidade saber se você pode usar o serviço legalmente onde se encontra, bem como cumprir qualquer obrigação local de declaração ou tributária decorrente.
Dúvidas: desk@balboaexchange.com.